Le but de l'analyse de valeur ajoutée économique - les nuls

Le but de l'analyse EVA est simple: vous voulez voir si vous gagnez un revenu économique profiter en possédant votre propre entreprise. Vous pouvez utiliser les informations que vous créez avec QuickBooks pour vous aider dans votre analyse EVA.

Pour vous assurer que vous êtes sur la bonne voie avec votre analyse, vous voulez généralement considérer plusieurs choses:

• À quel point les chiffres sont-ils bons? C'est un point important.

  Est-ce que votre déclaration de revenus et vos valeurs de bilan décrivent réellement votre bénéfice (l'un des chiffres utilisés dans votre calcul) et la valeur que vous pouvez vendre et réinvestir (une autre valeur importante utilisée dans votre calcul)? Vous allez toujours devoir accepter une certaine imprécision dans vos chiffres. C'est une réalité de la vie. Mais beaucoup d'imprécision dans ces deux chiffres corrompt les résultats.

  Vous devriez comparer la valeur nette de votre propriétaire avec ce que vous pensez que vous obtiendriez si vous vendiez votre entreprise. Si la valeur de capital de votre propriétaire (le montant indiqué sur votre bilan) est très différente de la valeur d'encaissement, vous devriez probablement utiliser la valeur de retrait dans votre analyse EVA plutôt que la valeur des capitaux propres du propriétaire.

• Quel est le coût du pourcentage de capital? Le calcul de la charge en capital dépend fortement du coût de la valeur en capital. Franchement, c'est un nombre difficile à trouver.

  Si vous possédiez une entreprise d'un milliard de dollars, vous auriez probablement besoin d'une équipe de docteurs pour trouver un numéro pour vous (et clairement, ce n'est pas faisable pour une petite entreprise). Par conséquent, vous devez utiliser une plage de valeurs. Beaucoup de gens pensent qu'une petite entreprise (toute entreprise dont le chiffre d'affaires est inférieur à 50 millions de dollars, par exemple) devrait produire des rendements annuels de 20 à 25%.

  Cela semble être une bonne gamme de valeurs à utiliser dans l'analyse EVA. Vous pourriez également être intéressé de savoir que pour une grande entreprise, le coût des taux de capital va d'environ 10 à 12%. Donc, vous ne voulez manifestement pas être si bas.

  Essayez une plage de taux lorsque vous effectuez une analyse EVA. Par exemple, essayez 15% comme coût du capital; essayez ensuite 20%, 25% et 30%. Les calculs, après avoir le numéro de bénéfice et le numéro de capital du propriétaire, sont assez simples après tout.Il n'est vraiment pas difficile de calculer plusieurs estimations d'EVA.

  Qu'en est-il du revenu psychologique? Dans le cas d'une entreprise gérée par son propriétaire, il est acceptable de tenir compte du revenu psychologique. Vous ne pouvez pas ignorer l'économie. Une entreprise saine et viable - surtout si elle est la vôtre - devrait générer un bon bénéfice au fil du temps et payer pour le capital qu'elle utilise.

• Cela dit, si vous aimez vraiment votre travail, ne vendez pas votre cave et allez travailler pour le détaillant local. (Pas qu'il y ait quelque chose de mal à porter un gilet orange et à passer toute la journée sur des sols en béton.) Posséder sa propre entreprise ne se limite pas à un simple profit économique.

  Des fluctuations sont-elles survenues? Un autre point important est que dans de nombreuses petites entreprises, les bénéfices fluctuent. Par conséquent, vous ne pouvez pas regarder une seule année, peut-être terriblement mauvaise et décider qu'il est temps de plier bagage. De même, vous ne devriez pas regarder une seule année d'éruption et décider qu'il est temps d'acheter la villa dans le sud de la France.

• L'analyse EVA fonctionne lorsque les données reflètent l'état général de l'entreprise: le niveau général des bénéfices, le montant général pour lequel vous pouvez effectuer un retrait, le coût général de l'estimation du capital, etc. Si quelque chose d'anormal se produit un an pour pousser l'une de ces entrées à la dérive, les résultats renvoyés par votre analyse EVA deviennent assez indéterminés.

  Votre entreprise est-elle dans une situation particulière? Tout le monde admet que l'analyse EVA est vraiment difficile et peut être impossible dans certaines situations. Par exemple, la plupart des gens qui aiment l'analyse EVA admettent volontiers que l'analyse EVA ne fonctionne pas très bien dans une situation de start-up.

• La plupart de ces personnes admettent également que l'analyse EVA ne fonctionne pas très bien lorsqu'une entreprise croît très rapidement. Dans les deux cas, le problème est que le compte de résultat ne donne pas une mesure exacte de la valeur créée par l'entreprise. Par conséquent, il est impossible de déterminer vraiment quel type de profit économique l'entreprise a créé.

  Encore une fois, cela devrait avoir un sens intuitif. Vous pouvez très bien vous attendre à ce que dans la première année ou deux, l'entreprise produit une perte ou de très maigres profits. Et c'est tout à fait d'accord.

  Votre calcul EVA est seulement aussi bon que vos entrées et hypothèses. La tendance ou le modèle des valeurs EVA est probablement plus important qu'une valeur particulière. Et c'est particulièrement vrai pour les propriétaires d'entreprise. En fin de compte, vous ne pouvez pas perdre de vue la grande image, qui répond à la question: «Suis-je vraiment gagner de l'argent en gérant ma propre entreprise? "