Vidéo: 4. Les clés de l’équilibre financier. 2ème partie : Ratios de liquidité et solvabilité 2025
Pour de nombreuses petites entreprises, la liquidité est importante. Si vous travaillez avec QuickBooks 2012 dans un contexte de petites entreprises, vous devez comprendre l'importance de la liquidité. Vous n'avez qu'un nombre limité d'investissements que vous pouvez faire. De plus, vous disposez d'un capital limité - moins que vous ne l'aimez, presque toujours.
De nouvelles opportunités et façons d'investir votre argent arrivent continuellement. Pour ces raisons, vous voulez généralement regarder la liquidité de vos investissements en capital.
Dans les grandes entreprises, les gens ne s'inquiètent pas ou ne parlent pas autant de la liquidité - du moins en ce qui concerne les investissements en capital. La liquidité comme critère d'analyse des investissements en capital est minimisée. La logique sous-jacente est que, dans la plupart des cas, les très grandes entreprises ont un accès quasi illimité au capital par le biais des marchés de capitaux (soit les marchés boursiers, les marchés obligataires, ou même les emprunts massifs d'énormes banques).
Un moyen facile de mesurer la liquidité est avec une période de récupération, , qui mesure ce qu'il faut pour qu'un investissement rembourse son investissement initial. L'exemple de l'immeuble de bureaux ne fonctionne pas très bien pour ce genre de calcul, donc pour simplifier les choses, supposons que vous envisagiez un investissement de 10 000 $ qui génère 2 000 $ par année en flux de trésorerie nets.
Dans ce cas, vous pouvez calculer la période de récupération avec la formule suivante:
Période de récupération = investissement initial / flux de trésorerie annuel
Dans le cas du placement de 10 000 $ décrit ici, la formule réelle est
10 000 $ / 2 000 $ = 5 < Cela signifie que l'investissement de 10 000 $, grâce à ses flux de trésorerie de 2 000 $ par année, prend cinq ans à rembourser.
Encore une fois, vous ne voulez pas vous concentrer sur la liquidité. La liquidité n'est presque jamais aussi importante que la rentabilité. Mais même si la rentabilité est primordiale, la liquidité est souvent quelque chose que vous voulez considérer. Parfois, vous allez vouloir des investissements qui remboursent plus rapidement plutôt que ceux qui remboursent moins rapidement. Lorsque les investissements seront rentables, vous aurez d'autres bonnes occasions de réinvestissement.
