Examinant la valeur d'investissement avec les fonctions PV et FV d'Excel 2007 - mannequins

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Les fonctions financières les plus courantes dans Excel 2007 - PV (valeur actuelle) et FV (valeur future) - utilisent les mêmes arguments. La clé de l'utilisation de ces fonctions financières est de comprendre la terminologie utilisée par leurs arguments:

PV est la valeur actuelle , le montant principal de la rente.
FV est la valeur future , le principal plus l'intérêt sur la rente.
PMT est le paiement effectué à chaque période de la rente. Normalement, le paiement est établi sur la durée de la rente et comprend le capital plus les intérêts sans autres frais.
RATE est l'intérêt taux par période. Normalement, le taux est exprimé en pourcentage annuel.
NPER représente le nombre total de périodes de paiement pendant la durée de la rente. Vous calculez ce nombre en prenant le Terme (le montant de l'intérêt est payé) et en le multipliant par la Période (le moment où les intérêts sont payés ou gagnés) de sorte qu'un prêt avec un terme de trois ans avec 12 intérêts mensuels les paiements ont 3 x 12, ou 36 périodes de paiement.

Lors de l'utilisation de fonctions financières, gardez à l'esprit que les arguments fv, pv, et pmt peuvent être positifs ou négatifs, selon que vous êtes recevoir l'argent ou payer l'argent. Gardez également à l'esprit que vous voulez exprimer l'argument taux dans les mêmes unités que l'argument nper , de sorte que si vous effectuez des paiements mensuels sur un prêt et que vous exprimez le nper comme le nombre total de paiements mensuels, comme dans 360 (30 x 12) pour une hypothèque de 30 ans, vous devez également exprimer le taux d'intérêt annuel en termes mensuels.

Calcul de la valeur actuelle (PV)

La fonction PV renvoie la valeur actuelle d'un investissement, qui est le montant total qu'une série de paiements futurs vaut actuellement. La syntaxe de la fonction PV est la suivante:

= PV (taux, np, pmt, [fv], [type])

Les arguments fv et type sont optionnels. L'argument fv est la valeur future ou le solde de trésorerie que vous souhaitez avoir après avoir effectué votre dernier paiement. Si vous omettez l'argument fv , Excel suppose une valeur future de zéro. L'argument type indique si le paiement est effectué au début ou à la fin de la période: Entrez 0 (ou omettez l'argument type ) lorsque le paiement est effectué à la fin de la période et utilisez 1 quand il est fait au début de la période.

La figure suivante contient plusieurs exemples utilisant la fonction PV.Les trois fonctions PV utilisent le même pourcentage annuel de 7. 25% et la durée de 10 ans. Parce que les paiements sont effectués mensuellement, chaque fonction convertit ces chiffres annuels en chiffres mensuels. Par exemple, dans la fonction PV de la cellule E3, le taux d'intérêt annuel de la cellule A3 est converti en taux mensuel en divisant par 12 (A3 / 12) et le terme annuel en cellule B3 est converti en périodes mensuelles équivalentes en multipliant par 12 (B3 * 12).

Utilisation de la fonction PV pour calculer la valeur actuelle de divers investissements.

Détermination de la valeur future (FV)

La fonction FV calcule la valeur future d'un investissement. La syntaxe de cette fonction est

= FV (taux, np, pmt, [pv], [type])

Le taux , np, pmt, et tapez Les arguments sont les mêmes que ceux utilisés par la fonction PV. L'argument pv est la valeur actuelle ou le montant forfaitaire pour lequel vous voulez calculer la valeur future. Comme avec les arguments fv et type dans la fonction PV, les arguments pv et type sont facultatifs dans la fonction FV. Si vous omettez ces arguments, Excel suppose que leurs valeurs soient nulles (0).

Vous pouvez utiliser la fonction FV pour calculer la valeur future d'un investissement, tel qu'un IRA (Individual Retirement Account). Par exemple, supposons que vous établissez un IRA à l'âge de 43 et prendra sa retraite 22 ans d'ici à 65 ans, et que vous prévoyez d'effectuer des paiements annuels dans l'IRA au début de chaque année. Si vous supposez un taux de rendement de 8,5% par an, vous devez entrer la fonction FV suivante dans votre feuille de calcul:

= FV (8,5%, 22, -1000, 1)

Excel alors indique que vous pouvez vous attendre à une valeur future de 64 053 $ pour votre IRA lorsque vous prenez votre retraite à 65 ans. Si vous aviez établi l'IRA un an auparavant et que le compte a déjà une valeur actuelle de 1 085 $, vous modifieriez le Fonction FV comme suit: