Compte de résultat Activité sur le test FAR de l'examen CPA - les nuls

Vous êtes testé sur le compte de résultat au test FAR de l'examen CPA. Vous devez comprendre le bénéfice par action, une mesure importante de la rentabilité, les éléments extraordinaires et le résultat global.

Résultat par action

Un indicateur important de rentabilité est le bénéfice par action (BPA) . Le bénéfice par action est défini comme le bénéfice net disponible pour les détenteurs d'actions ordinaires divisé par le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation. EPS indique à un lecteur de relevé financier combien une entreprise gagne pour chaque action en circulation. Plus une entreprise peut gagner des actions ordinaires, plus la valeur d'une action devient importante.

Le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation correspond au nombre moyen d'actions au cours de la période, habituellement un an. La moyenne est calculée comme suit:

Notez que la formule EPS de base est calculée en utilisant les actions ordinaires en circulation. Les actions en circulation désignent les actions détenues par le public. La formule de base n'inclut pas les actions privilégiées dans le dénominateur. Le stock préféré est «préféré» ou «meilleur» que le stock commun pour deux raisons:

• Si la société génère des bénéfices, les actionnaires privilégiés reçoivent un dividende avant tout versement de dividendes aux actionnaires ordinaires.

• Les actionnaires privilégiés peuvent faire une réclamation sur les actifs de la société avant les actionnaires ordinaires. Si la société liquide, les créanciers et les propriétaires font la queue pour faire une réclamation de propriété pour les actifs qui restent. Les actionnaires privilégiés ont une créance sur les actifs avant les porteurs d'actions ordinaires.

Lorsque le résultat net est calculé pour le bénéfice par action de base, les dividendes versés aux actionnaires privilégiés sont soustraits. Voici à quoi ressemble la formule EPS de base, compte tenu des dividendes privilégiés:

Les sociétés qui utilisent le BPA de base ont une structure de capital simple. Une structure de capital simple signifie que la société n'a pas émis de titres potentiellement dilutifs. Les titres dilutifs sont des titres pouvant être convertis en actions ordinaires. Les titres dilutifs ont le potentiel d'augmenter le nombre d'actions ordinaires en circulation. Jetez un oeil à la formule EPS de base. Supposons que le revenu net moins les dividendes en actions privilégiées est de 10 000 $. Si 5 000 actions ordinaires sont en circulation, le BPA de base est de 10 000 $ / 5 000 actions = 2 $ par action. Si les titres dilutifs sont convertis en 5 000 actions ordinaires supplémentaires, le BPA serait de 10 000 $ / 10 000 actions = 1 $ par action.Le numérateur (10 000 $) n'a pas changé, mais le dénominateur (actions ordinaires en circulation) a doublé. Les titres dilutifs peuvent réduire le bénéfice par action.

Pour informer pleinement les lecteurs des états financiers, les entreprises ayant des titres dilutifs présentent également un

BPA dilutif . Le numérateur du BPA dilutif est le même que celui du BPA de base. Dans chaque cas, vous utilisez le revenu net - dividendes en actions privilégiées. Le dénominateur de la formule est cependant différent. Le DPA dilutif suppose que tous les titres pouvant être convertis en actions ordinaires sont convertis. Ces conversions d'actions ordinaires ont pour effet d'augmenter les actions ordinaires en circulation. Voici quelques titres potentiellement dilutifs que vous pouvez voir dans le test FAR:

Stock options

• Obligations convertibles et actions privilégiées convertibles

• Droits et warrants

• Si l'un de ces titres est converti en actions ordinaires stock, ils abaissent le bénéfice par action. Cela suppose que le résultat net pour l'exercice est inchangé et que le total des actions ordinaires en circulation augmente.

Les questions du test FAR listent normalement plusieurs types de titres dilutifs et vous demandent de convertir le nombre d'actions supplémentaires en circulation. Lorsque vous connaissez le nouveau nombre d'actions ordinaires, vous pouvez calculer le BPA dilutif.

Revenu net

Les opérations

sont les activités quotidiennes que vous effectuez pour gérer votre entreprise. Par exemple, pour fabriquer des blue-jeans, votre entreprise peut acheter du denim comme matière première, payer sa paie et percevoir des paiements à partir des ventes de blue jean. Ce sont vos opérations commerciales normales. Toutefois, si vous émettez des actions ou vendez un immeuble, ces activités ne sont pas directement liées à la vente de jeans. En d'autres termes, ces transactions ne sont pas dues à des opérations normales. Un compte de résultat à plusieurs étapes se divise en deux parties principales: une section opérationnelle et une section non opérationnelle. Dans certains cas, une troisième section du compte de résultat énumère les activités abandonnées et les éléments extraordinaires.

Résultat d'exploitation

• Résultat hors exploitation

• Activités abandonnées et événements extraordinaires:

• La troisième partie du compte de résultat commence par un résultat hors exploitation. Vous pouvez ensuite ajuster le revenu hors exploitation pour les événements rares et extraordinaires qui se produisent dans l'entreprise. Voici les deux principales catégories testées: Activités abandonnées:

  • Les activités abandonnées sont les coûts encourus pour éliminer une division ou un département de l'entreprise. Ils peuvent inclure une indemnité de départ pour les travailleurs ou le coût de la vente des actifs de la division à perte. Articles extraordinaires:

  • Les éléments extraordinaires sont des transactions inhabituelles et peu fréquentes. Une perte due à une occurrence de temps rare serait considérée comme un élément extraordinaire. Si une usine était endommagée à cause d'une tornade dans une région du pays où les tornades sont rares, cet événement serait considéré comme extraordinaire. Le bénéfice hors exploitation est ajusté pour les activités abandonnées et les éléments extraordinaires afin d'obtenir le résultat net.

Réduction du résultat global

Le résultat étendu ajuste le résultat net pour tenir compte de certains gains et pertes supplémentaires.Les sociétés qui déclarent à la fois le résultat net et le résultat étendu doivent fournir un tableau réconciliant les différences entre ces deux montants.

Les autres éléments du résultat étendu représentent la différence entre le résultat net et le résultat global. Voici les deux gains et pertes les plus courants inclus dans le résultat étendu (et exclus du résultat net):

Variation de la valeur de marché des titres détenus disponibles à la vente

• . Les titres disponibles à la vente (AFS) sont achetés dans l'intention de les vendre à court terme. À la fin de chaque période comptable, la valeur des titres disponibles à la vente est ajustée à la juste valeur marchande actuelle. Le gain ou la perte non réalisé est comptabilisé dans les autres éléments du résultat global. Gains et pertes des taux de change

• . Supposons que votre société basée aux États-Unis possède une filiale qui fait des affaires en Grande-Bretagne, en utilisant la livre sterling comme monnaie. Vous devez convertir l'activité de toutes vos opérations à l'étranger en dollars américains. Lorsque vous traduisez les résultats financiers britanniques en dollars américains, vous pouvez avoir un gain ou une perte, en fonction du taux de change entre les dollars et les livres. Ce gain ou cette perte est inclus dans le résultat étendu. Les questions du test FAR fournissent généralement des gains et des pertes pour l'une ou l'autre de ces situations. La question vous demande de calculer le revenu net, le résultat global ou la différence entre les deux (autres éléments du résultat global).