Renseignements sur les gains et pertes en capital nécessaires pour l'examen Série 7 - mannequins

Les gains en capital sont les bénéfices réalisés lors de la vente d'un titre et les moins-values lors de la vente d'une sécurité. Pour déterminer si un investisseur a un gain en capital ou une perte en capital, vous devez commencer par le coût de base de l'investisseur.

La base de coût est utilisée à des fins fiscales et comprend le prix d'achat majoré de toute commission (bien que sur l'examen Série 7, les concepteurs de test ne jettent généralement pas de commission dans l'équation). La base de coût reste la même sauf si elle est ajustée pour l'accroissement ou l'amortissement.

Engagements fiscaux avec gains en capital

Un investisseur réalise des gains en capital lorsqu'il vend un titre à un prix supérieur à son prix de revient. Les gains en capital sur toute sécurité (même les obligations d'État municipales et américaines) sont entièrement imposés aux niveaux fédéral, étatique et local.

Une plus-value n'est réalisée qu'après la vente d'un titre

. Si la valeur d'un investissement augmente (s'apprécie) et que l'investisseur ne vend pas, l'investisseur ne subit pas d'impôt sur les gains en capital.

Les plus-values sont ventilées en deux catégories, en fonction de la durée de conservation des titres:

Gains en capital à court terme:

Ces gains sont réalisés lors de la détention d'un titre pour < un an ou moins. Les gains en capital à court terme sont imposés selon la tranche d'imposition de l'investisseur < . Gains en capital à long terme: Ces gains sont réalisés lorsqu'un titre est détenu pendant
plus d'un an. Pour encourager les investisseurs à acheter et détenir des titres, les plus-values à long terme sont actuellement imposées à un taux maximum de 15%, ou 20% si l'investisseur est dans la tranche d'imposition la plus élevée (pour plus d'informations visitez le site Web du Internal Revenue Service) .
Gains compensatoires avec pertes en capital
Un investisseur réalise une perte en capital lorsqu'il vend un titre à une valeur inférieure à la base du coût. Les investisseurs peuvent utiliser des pertes en capital pour compenser les gains en capital et réduire le fardeau fiscal. Comme pour les plus-values, les pertes en capital sont également ventilées entre court et long terme:

Pertes en capital à court terme:

Un investisseur engage ces pertes lorsqu'il détient un titre depuis

un an ou Moins. Les investisseurs peuvent utiliser les pertes en capital à court terme pour compenser les gains en capital à court terme. Pertes en capital à long terme: Un investisseur encourt ces pertes lorsqu'il détient la garantie depuis
plus d'un an. Les pertes en capital à long terme peuvent compenser les gains en capital à long terme. Lorsqu'un investisseur subit une perte en capital nette, il peut déduire 3 000 $ par année de son revenu gagné et reporter le solde l'année suivante. La question suivante porte sur les radiations de pertes en capital.

Au cours d'une année donnée, Mme Jones réalise des gains en capital à long terme de 30 000 $ et des pertes en capital à long terme de 50 000 $. Quelle proportion des pertes en capital serait reportée à l'année suivante?

(A)

3 000

(B) 17 000

(C) 20 000 $

(D) 30 000 $ > La bonne réponse est Choix (B). Mme Jones a une perte en capital nette de 20 000 $ (une perte de 50 000 $ moins le gain de 30 000 $). Mme Jones amortit 3 000 $ de cette perte en capital sur son revenu gagné et la déduit de la perte supplémentaire de 17 000 $ en déduction de tout gain en capital qu'elle pourrait avoir l'année suivante. Si Mme Jones n'a pas de gains en capital l'année suivante, elle peut déduire 3 000 $ des 17 000 $ de tout revenu gagné et reporter les 14 000 $ restants, qui peuvent servir à compenser les gains en capital l'année suivante.

Règle de vente de lavage: Ajustement de la base de coûts lorsque vous ne pouvez pas prétendre à une perte Empêcher les investisseurs de réclamer une perte sur les titres (qu'un investisseur pourrait utiliser pour compenser les gains d'un autre investissement) exactement) la même sécurité, l'IRS a mis au point la

règle de vente de lavage;

selon cette règle, si un investisseur vend un titre à une perte en capital, l'investisseur ne peut pas racheter le même titre ou tout objet convertible au même titre pendant 30 jours avant ou après la vente et être en mesure de réclamer le perte. Un investisseur ne se retrouve pas menotté pour avoir enfreint la règle de vente de lavage; il ne peut tout simplement pas réclamer la perte de ses impôts.

Cependant, la perte ne disparaît pas si les investisseurs achètent le titre dans ce laps de temps - les investisseurs peuvent ajuster la base de coût de la sécurité. Par exemple, si un investisseur devait vendre 100 actions d'ABC à une perte de 2 $ par action et acheter 100 actions d'ABC dans les 30 jours pour 50 $ par action, son nouveau coût de base (à l'exclusion des commissions) serait de 52 $ par action (le prix d'achat de 50 $ plus la perte de 2 $ sur les actions vendues), réduisant ainsi le montant des gains en capital auxquels il ferait face sur le nouvel achat. La question suivante permet de tester votre compréhension de la règle de vente de lavage. Si Melissa vend des actions ordinaires de DEF à perte le 2 juin, elle ne pourra pas acheter

I pendant 30 jours.

stock commun DEF

II.

Mandats DEF III.

Options d'appel DEF IV.

stock préférentiel DEF (A)

I seulement (B)

I et IV seulement (C)

I, II et III seulement (D)

I, II, III et IV La réponse que vous voulez est Choix (C). Vous devez vous rappeler que Melissa a vendu DEF à perte; par conséquent, elle ne peut pas racheter le même titre (comme indiqué dans l'état I) ou tout objet convertible en un même titre (comme dans les états II et III) dans les 30 jours pour éviter la règle de la vente de lavage. Les bons de souscription donnent à un investisseur le droit d'acheter des actions à un prix fixe, et les options d'achat donnent aux investisseurs le droit d'acheter des titres à un prix fixe.

Cependant, l'état IV est acceptable car les actions privilégiées de DEF sont des titres différents et ne sont pas convertibles en actions ordinaires de DEF (sauf si elles sont convertibles, ce qui n'est pas le cas, si elles étaient convertibles, la question vous l'aurait dit). Pour éviter la règle de vente de lavage, Melissa ne peut pas acheter d'actions ordinaires de DEF, d'actions privilégiées convertibles DEF, d'obligations convertibles DEF, d'options d'appel DEF, de bons de DEF ou de droits DEF pendant 30 jours. Cependant, elle peut acheter des actions privilégiées DEF, des obligations DEF ou des options de vente DEF (le droit de vendre des DEF).