Vidéo: Question Period: Future of Trans Mountain pipeline expansion — June 18, 2019 2025
Pour l'examen Série 7, vous devez connaître certaines notions de base sur le bouclier de la faillite. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fournit une assurance-dépôts qui garantit un certain niveau de sécurité aux personnes qui ont de l'argent en dépôt dans une banque. FDIC protège les comptes de l'échec bancaire (faillite). À l'heure actuelle, chaque déposant est protégé jusqu'à 250 000 $.
La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protège le client contre la faillite d'un courtier. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une agence gouvernementale, cette organisation privée à but non lucratif a été créée par le gouvernement en 1970. La SIPC protège les actifs de chaque client (titres et espèces) jusqu'à 500 000 $, dont 250 000 $ au maximum..
Bien que les sociétés de courtage soient tenues de respecter les règles de capital net - notamment la Règle 15c3-1 de la SEC - conçues pour minimiser les risques de défaillance des courtiers et protéger les actifs des clients, les courtiers-négociants déclarent parfois (trop souvent) faillite.
La question suivante concerne la couverture SIPC.
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John Fredericks a un compte en espèces de 150 000 $ en valeurs mobilières et de 300 000 $ en espèces et un compte sur marge de 50 000 $ en capitaux propres. De plus, John a un compte de caisse conjoint avec sa femme Mary avec 250 000 $ en titres et 300 000 $ en espèces. Si le courtier de John fait faillite, quelle est sa couverture dans le cadre de SIPC?
(A) 450 000 $
(B) 500 000 $
(C) 850 000 $
(D) 950 000 $
Le bon choix est (RÉ). Si l'un de vos clients a un compte en espèces et un compte de marge intitulé sous un nom, comme John le fait, il est traité comme s'il appartenait à un client. Par conséquent, le compte en espèces et sur marge de John est couvert jusqu'à concurrence de 500 000 $, dont plus de 250 000 $ peuvent être en espèces. Il est couvert pour les 200 000 $ en titres (150 000 $ en titres plus les capitaux propres de 50 000 $) et 250 000 $ sur les 300 000 $ comptant pour un total de 450 000 $. Ensuite, le compte conjoint avec sa femme est traité comme si d'un client séparé. Par conséquent, ce compte est couvert pour les 250 000 $ en titres et 250 000 $ en espèces. Ajoutez les deux ensemble, et vous voyez que John est couvert pour un total de 950 000 $ (450 000 $ plus 500 000 $).
Si un investisseur n'est pas entièrement couvert par la SIPC, l'emprunteur doit encore de l'argent à l'investisseur; par conséquent, l'investisseur devient un créancier général de l'entreprise pour le solde dû.
