Gestion de portefeuilles - Examen pour l'examen Série 7 - mannequins

Au lieu de simplement recommander des titres à des clients ou à des clients potentiels, vous devez savoir pourquoi vous recommandez ces titres. Habituellement, la plupart des firmes de courtage ont leurs propres analystes qui sont chargés de faire la recherche et de recommander les titres que les représentants inscrits devraient promouvoir.

Pour l'examen Série 7, vous devez savoir comment formuler des recommandations appropriées en fonction de vos clients et de leurs besoins individuels.

Questions pratiques

1. Tous les titres suivants présentent un risque de réinvestissement SAUF

   A. Bons du Trésor

   B. Billets du Trésor

   C. obligations fiscales municipales

   D. obligations GO municipales

   Réponse: A. Les bons du Trésor

   Le risque de réinvestissement est le risque d'investissement additionnel pris avec les intérêts ou les dividendes reçus. Les bons du Trésor, les bons du Trésor et les obligations GO (obligation générale) comportent tous un risque de réinvestissement parce qu'ils paient des intérêts. Toutefois, les bons du Trésor (bons du Trésor) ne comportent pas de risque de réinvestissement, car ils sont émis avec décote et arrivent à échéance au pair. Par conséquent, il n'y a aucun paiement d'intérêt effectué en cours de réinvestissement.

2. L'un de vos clients fortunés se situe dans la tranche d'imposition la plus élevée et possède un portefeuille composé d'un bon mélange d'obligations de sociétés et d'actions. Quelle serait la meilleure recommandation pour aider le client à compléter son portfolio?

   A. U. S. Titres du Trésor

   B. obligations municipales

   C. REIT

   D. OCM

   Réponse: B. Obligations municipales

   Parce que votre client est dans la tranche d'imposition la plus élevée, il devrait avoir des placements fiscalement avantageux, comme des obligations municipales ou des fonds d'obligations municipales, dans son portefeuille. Étant donné que les intérêts provenant des obligations municipales sont exempts d'impôt fédéral, les investisseurs de la tranche d'imposition à revenu élevé économisent plus d'argent en y investissant.

3. Un client souhaite acheter un titre qui ne correspond pas à ses objectifs d'investissement. Après l'avoir mis au courant de ce fait, il décide qu'il veut continuer l'achat de toute façon. Que devrais tu faire?

   A. Refuser la commande.

   B. Changez les objectifs d'investissement du client.

   C. Parlez-en à un principal avant de prendre la commande.

   D. Prenez la commande et marquez le ticket de commande comme "non sollicité". "

   Réponse: D. Prenez la commande et marquez le bon de commande comme" non sollicité ". "

   Vous n'avez pas à refuser la commande à moins que la commande ne soit l'achat d'un programme de participation directe. Dans ce cas, il vous suffit de marquer le ticket de commande comme "non sollicité" et de prendre le commerce.