Série 7 Examen: Entreprises qui emploient des représentants inscrits - les nuls

À l'examen de la Série 7, il y a des questions sur les représentants inscrits et les types d'entreprises qui les emploient. Les représentants enregistrés peuvent travailler pour l'un de ces types d'entreprises:

• Banque d'investissement: Une banque d'investissement est une institution qui aide les émetteurs à lever des fonds. Considérez les banques d'investissement comme des cerveaux, car elles aident l'émetteur à décider des titres à émettre, de la quantité à émettre, du prix de vente, etc. Non seulement les banquiers d'investissement conseillent les émetteurs, mais ils souscrivent généralement le problème et peuvent également devenir les souscripteurs gestionnaires dans l'offre de nouveaux titres.

• Souscripteur: Le souscripteur est un courtier qui aide l'émetteur à apporter de nouveaux titres au public. Les preneurs fermes achètent les titres auprès de l'émetteur et les vendent au public pour un bon bénéfice (yippee!). Syndicate:

• Lorsqu'un problème est trop important pour une entreprise, le gestionnaire de syndicat (souscripteur responsable) forme un syndicat pour aider à vendre les titres et alléger une partie du fardeau financier du souscripteur responsable. Chaque membre du syndicat est responsable de vendre une partie des titres au public.

  Souscripteur gestionnaire (principal):

• Le souscripteur gestionnaire (gestionnaire de syndicat) est le chef de file chargé de constituer un syndicat et de traiter directement avec l'émetteur. Le souscripteur gestionnaire reçoit une compensation financière (seaux-o-bucks) pour chaque action vendue. Groupe de vente:

• Dans le cas où les membres du syndicat estiment qu'ils ont besoin de plus d'aide pour vendre les titres, ils peuvent recruter des membres du groupe de vente. Ces membres sont des sociétés de courtage qui ne font pas partie du syndicat. Les membres du groupe de vente aident à distribuer des actions au public mais ne prennent aucun engagement financier (ils n'achètent pas d'actions de l'émetteur) et reçoivent donc moins d'argent par action lorsqu'ils vendent des actions au public.