Série 7 Examen: Comment sélectionner le bon compte pour vos clients - dummies

En plus de connaître le profil d'investissement d'un client, vous devez avoir une compréhension de base des types de comptes pour l'examen Série 7. Les investisseurs peuvent ouvrir de nombreux types de comptes via un courtier. Heureusement, la plupart d'entre eux sont assez simples.

Comptes individuels et comptes joints

Certains investisseurs préfèrent partager; d'autres aiment faire cavalier seul. Quelle que soit leur préférence, les adultes peuvent ouvrir des comptes qui correspondent à leurs besoins:

• Comptes simples (individuels): Naturellement, ce compte est au nom d'une personne. La chose clé à retenir pour vous est que les individus ne peuvent ouvrir des comptes dans les noms d'autres personnes sans autorisation écrite.

• Comptes communs: Ce compte est attribué à plusieurs personnes. Toutes les personnes nommées sur le compte ont des droits de négociation égaux pour le compte. Aux fins de l'examen Série 7, vous devez connaître deux types de comptes conjoints:

  • Locataires conjoints avec droits de survie (JTWROS): Lorsqu'un locataire conjoint nommé sur le compte décède, sa partie du compte est transférée au conjoint survivant survivant. Ces comptes sont généralement mis en place presque exclusivement pour les maris et les femmes. Dans les États où les lois sur la propriété communautaire existent, les investissements acquis pendant le mariage sont automatiquement présumés être la propriété conjointe du mari et de la femme.

  • Joint avec les locataires en commun (JTIC): Avec ce type de compte, lorsqu'un locataire du compte décède, sa partie du compte devient une partie de sa succession. Les JTIC sont généralement mis en place pour les personnes qui ne sont pas liées.

La question suivante teste vos connaissances sur les types de compte.

Toutes les personnes suivantes peuvent ouvrir un compte conjoint SAUF

(A) Deux amis

(B) Un mari et une femme

(C) Un parent et un fils mineur

(D) Trois étrangers

Le bon choix est ici (C). Un compte conjoint est un compte au nom de plus d'un adulte. Les choix (A), (B) et (D) sont tous possibles pour les comptes conjoints; Cependant, un compte ouvert pour un mineur doit être un compte de garde.

Comptes en fiducie

Les comptes en fiducie sont gérés par une partie au profit d'une autre partie. Un type spécifique de compte en fiducie que vous êtes le plus susceptible de voir sur l'examen Série 7 est un compte de dépôt.

Un custodial a c count est configuré pour un enfant trop jeune pour avoir son propre compte. Un dépositaire (adulte) prend les décisions d'investissement pour le compte.Tout adulte peut ouvrir un compte de garde pour un mineur, de sorte que les personnes nommées sur le compte ne doivent pas être liées.

De plus, comme le mineur est trop jeune pour prendre lui-même des décisions d'investissement, certaines règles sont spécifiques aux comptes des dépositaires:

• Il ne peut y avoir qu'un seul dépositaire et un mineur par compte.

• Le mineur est responsable des taxes (le numéro de sécurité sociale du mineur est enregistré pour le compte).

• Le compte est enregistré au nom du dépositaire au profit du mineur (le dépositaire est responsable de l'approbation de tous les certificats).

• Le compte ne peut pas être conservé dans le nom de la rue.

• Les titres ne peuvent être négociés sur marge ou vendus à découvert.

• Toute personne peut faire un don en espèces ou en titres au mineur. Le cadeau est irrévocable (ne peut être refusé par le gardien).

• Si un compte reçoit des droits, le dépositaire ne peut pas laisser les droits expirer. Parce que les droits ont de la valeur, un dépositaire peut exercer ou vendre les droits.

Comptes discrétionnaires

La prise de décision peut être stressante et certains investisseurs ne veulent pas y faire face. Avec un compte discrétionnaire, un investisseur peut vous donner (le représentant enregistré) le droit de prendre des décisions commerciales pour le compte. Tous les comptes discrétionnaires doivent être accompagnés d'une procuration écrite signée par l'investisseur, qui donne l'autorisation de négocier au représentant inscrit. Voici quelques règles spécifiques pour les commandes discrétionnaires que vous verrez probablement sur l'examen Série 7:

Chaque commande discrétionnaire doit être marquée comme

• discrétionnaire sur le bon de commande. Comme pour les autres commandes, les mandants doivent signer chaque bon de commande.

• Un mandant doit régulièrement examiner des comptes discrétionnaires pour s'assurer que les représentants ne négocient pas excessivement pour générer des commissions, ce qui est appelé

• barattage. Comptes d'entreprise

Seules les entreprises constituées en société peuvent ouvrir des comptes d'entreprise. Si vous ouvrez un compte d'entreprise, vous devez obtenir le numéro d'identification fiscale de la société, qui est similaire au numéro de sécurité sociale d'un individu. De plus, vous devez obtenir une copie de la résolution

entreprise , , qui vous permet de savoir de qui vous devriez tirer des instructions de négociation. Si une société souhaite ouvrir un compte sur marge, vous avez également besoin d'une copie de la charte d'entreprise (règlements). La charte d'entreprise doit permettre à la société d'acheter des titres sur marge.

Associations non constituées en société

Une association non constituée en société est parfois appelée organisation bénévole. Une association non constituée en société est un groupe de deux personnes ou plus qui forment une organisation dans un but précis. Si une association non constituée en société a trop de caractéristiques d'une société, comme un conseil d'administration, une responsabilité limitée, etc., elle peut être traitée et taxée à un taux plus élevé, comme si elle était une société.

Comptes institutionnels

Les comptes établis par des institutions telles que les banques, les fonds communs de placement, les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les hedge funds et les conseillers en investissement sont considérés comme des comptes institutionnels.Leur rôle est d'agir en tant qu'investisseurs spécialisés pour le compte d'autrui.

Comptes de partenariat

Deux ou plusieurs propriétaires individuels d'une entreprise qui n'est pas constituée en société peuvent constituer un compte de société. Toutes les sociétés de personnes doivent conclure une entente de partenariat que le courtier doit conserver dans ses dossiers. L'accord de partenariat

, , comme une résolution d'entreprise, stipule que l'autorisation de négociation du compte vous permet de savoir de qui vous êtes censé recevoir les commandes.