Que vous devez comprendre pour l'examen Série 7 - les tuls

Vous avez besoin être conscient de certaines violations non seulement pour l'examen Series 7, mais aussi pour éviter les ennuis. Certaines infractions sont davantage liées à des courtiers, certaines à des représentants inscrits, d'autres à des conseillers en placement:

• Combinaison de fonds: Combinaison de titres entièrement libérés et de titres jumelés ou combinaison de titres d'une société avec des titres de client.

• Interposition: Avoir deux courtiers en valeurs mobilières agissant en tant qu'agents pour le même commerce exact de sorte que deux commissions soient gagnées sur une transaction.

• Donner (ou recevoir) des cadeaux: Donner ou recevoir un cadeau de plus de 100 $ par client par année. Les dépenses d'entreprise (déjeuner, dîner, chambre d'hôtel, etc.) sont exemptées de cette règle MSRB.

• Contributions politiques (payantes): En vertu de la Loi de 1940 sur les conseillers en placement, il est interdit aux conseillers en placement de fournir des services consultatifs d'investissement à un client du gouvernement pendant deux ans après la cotisation. Cette règle s'applique non seulement au conseiller, aux cadres et aux employés qui font des contributions à certains élus, mais aussi aux candidats qui pourront être élus plus tard. De plus, il est interdit aux conseillers en placement de solliciter des contributions pour des représentants élus ou des candidats si le conseiller en placement cherche ou fournit des services gouvernementaux.

• Freeride: Permettre à un client d'acheter ou de vendre des titres sans payer pour l'achat.

• Retrait: Défaut de la part d'un courtier d'honorer un devis ferme.

• Barattage: Une violation par laquelle un représentant inscrit négocie excessivement le compte d'un client dans le seul but de générer une commission.

• Appariement des ordres: Il est illégal de manipuler le prix d'un titre pour le rendre plus grand qu'il ne l'est en réalité, comme deux firmes de courtage qui travaillent de concert en négociant le même titre.

• Peindre la bande: Créer l'illusion d'une activité de négociation en raison de rapports trompeurs sur la bande consolidée - par exemple, déclarer une transaction de 10 000 actions comme deux transactions distinctes pendant 5, 000 parts chacun.

• Frontrunning: Une violation dans laquelle un représentant enregistré exécute une transaction pour lui-même, son entreprise ou un compte discrétionnaire basé sur la connaissance d'un bloc commercial (10 000 actions ou plus) avant que l'opération ne soit déclarée sur le marché. bande de téléscripteur.

• Capping: Une forme de manipulation de marché conçue pour empêcher le prix d'un titre d'augmenter.

• Pegging: Une forme de manipulation du marché conçue pour maintenir le prix d'un titre stable (ni en hausse ni en baisse).

• Pré-arrangement des échanges: Un échange préétabli est un accord illégal entre un représentant enregistré et un client pour racheter un titre à un prix fixe.

• Marquer la clôture / Marquer l'ouverture: Exécuter une série de transactions dans les minutes suivant l'ouverture ou la clôture du marché pour manipuler le prix d'un titre.

• Payant les médias: Une violation dans laquelle des firmes de courtage ou des personnes affiliées paient un employé des médias pour influer sur le prix d'un titre; Par exemple, payer un expert en stock TV pour recommander une garantie que l'entreprise a dans son inventaire.

• Diffusion de rumeurs de marché: Il est interdit aux membres de répandre de fausses rumeurs de marché qui pourraient inciter d'autres personnes à acheter ou à vendre un titre.

• Paiement des filleuls: Il est interdit aux membres ou aux personnes associées à un membre (par exemple, les représentants enregistrés) de verser une compensation financière ou autre à toute personne sauf celles enregistrées auprès du membre ou d'autres membres de la FINRA. Une violation se produit dans le cas où une compensation est payée à un non-membre pour localiser, introduire ou référer un client.