Ce que vous devriez savoir sur les rentes pour l'examen Série 7 - Les mannequins

Les rentes sont semblables aux fonds communs de placement sauf les rentes. investisseurs. L'examen Série 7 vous teste sur les deux types de rentes de base: fixe et variable. Puisque les rentes variables sont considérées comme des titres et que les rentes fixes ne le sont pas, la plupart des questions sur les rentes de l'examen de la série 7 portent sur les rentes variables.

Les rentes fixes

Les rentes fixes ont des taux de rendement fixes que l'émetteur garantit. Les investisseurs versent de l'argent dans des rentes fixes, et l'argent est déposé dans le compte général de la compagnie d'assurance. Après que l'investisseur commence à recevoir des paiements de la rente fixe, les paiements restent les mêmes pour le reste de la vie de l'investisseur. Les rentes fixes sont et non considérées comme des titres et sont donc exemptées des exigences d'enregistrement de la SEC.

Les rentes à capital variable

Les compagnies d'assurance ont introduit des rentes à capital variable pour rester en phase avec l'inflation. Dans une rente fixe, la compagnie d'assurance supporte le risque d'inflation; cependant, dans une rente variable, le risque d'investissement est supporté par l'investisseur.

Parce que les investisseurs assument le risque d'investissement, les annuités variables sont considérées comme des titres et doivent être enregistrées auprès de la SEC. Toutes les rentes à capital variable doivent être vendues avec un prospectus, et seules les personnes détenant des titres et des permis d'assurance appropriés peuvent les vendre.

L'argent déposé par les investisseurs est détenu dans un compte séparé car l'argent est investi différemment. Le compte séparé est investi dans des titres tels que des actions ordinaires, des obligations, des fonds communs de placement, etc., dans l'espoir que les investissements suivront ou dépasseront le taux d'inflation.

Le taux d'intérêt supposé (AIR) est une projection de la performance des titres dans le compte séparé pendant la durée du contrat de rente à capital variable. Si le taux d'intérêt supposé est de 4% et que la performance des titres dans le compte séparé est égale à 4%, l'investisseur reçoit les paiements attendus.

Toutefois, si les titres surclassent l'AIR, l'investisseur reçoit des paiements plus élevés que prévu. Malheureusement, si les titres détenus dans le compte séparé sous-performent l'AIR, l'investisseur obtient des paiements inférieurs à ceux attendus.

Mettre de l'argent dans (et recevoir de l'argent) des rentes

Les investisseurs ont le choix lorsqu'ils achètent des rentes et reçoivent des distributions. Les investisseurs peuvent choisir un paiement forfaitaire ou plusieurs paiements, en fonction de leurs besoins.Les investisseurs ont également le choix de la façon dont ils veulent obtenir leurs distributions à la retraite.

Regardez la phase de paiement

Les versements en rente fixe et variable sont effectués à partir des dollars après impôt, ce qui signifie que l'investisseur ne peut pas déduire les paiements de ses impôts. Cependant, les versements sur les rentes à taux fixe et variable s'accompagnent d'un report d'impôt.

Si un investisseur a versé 80 000 $ dans une rente à capital variable qui vaut maintenant 120 000 $, l'investisseur n'est imposé que sur la différence de 40 000 $ parce qu'il a déjà payé des impôts sur la cotisation. Si un rentier décède pendant la phase de paye, la plupart des contrats de rente exigent qu'une prestation de décès soit versée au bénéficiaire du rentier. Pendant la phase de paiement, l'investisseur d'une rente à capital variable achète

unités d'accumulation . Ces parts sont semblables aux actions d'un fonds commun de placement. Les investisseurs ont quelques options de paiement à choisir lors de l'achat de rentes fixes ou variables. Voici la liste des options:

Rente différée à paiement unique:

Un investisseur achète la rente avec un paiement forfaitaire, et les paiements sont retardés jusqu'à une date prédéterminée. Rente différée à paiement périodique:
Un investisseur effectue des versements périodiques (généralement mensuels) dans la rente, et les versements sont retardés jusqu'à une date prédéterminée; C'est le type de rente le plus courant. Rente immédiate:
Un investisseur achète la rente avec une somme importante et les paiements commencent dans quelques mois. Le paiement

Les investisseurs de rentes fixes et variables ont plusieurs options de paiement. Ces options peuvent couvrir seulement le

rentier (investisseur) ou le rentier et un survivant. Peu importe le type d'option de paiement choisi par l'investisseur, elle sera imposée sur le montant au-dessus de la contribution. Le bénéfice augmente avec l'impôt reporté, et l'investisseur n'est pas imposé sur le bénéfice avant le retrait à la retraite. Pendant la phase de versement d'une rente à capital variable, les unités de capitalisation sont converties en un nombre fixe d'unités de rente

. Les investisseurs reçoivent périodiquement un nombre fixe d'unités de rente avec une valeur variable, en fonction de la performance des titres dans le compte séparé. Lorsqu'un investisseur achète une rente, elle doit décider laquelle des options de paiement suivantes lui convient le mieux:

Rente viagère:

Ce type d'option de paiement procure un revenu pour la vie du rentier ; Cependant, après la mort du rentier, la compagnie d'assurance cesse d'effectuer les paiements. Ce type de rente est la plus risquée pour l'investisseur parce que si le rentier meurt plus tôt que prévu, la compagnie d'assurance conserve l'argent de la rente restante. Il a les paiements les plus élevés de toutes les options. Rente viagère avec période certaine:
Cette option de paiement garantit le paiement au rentier pour un nombre minimum d'années. Par exemple, si le rentier achetait une rente avec une garantie de 20 ans et mourrait après 7 ans, un bénéficiaire désigné recevrait les paiements pour les 13 années restantes. Vie conjointe avec la dernière rente de survivant:
Cette option garantit les paiements sur la vie de deux personnes. Comme vous pouvez l'imaginer, ce type de rente est généralement mis en place pour un mari et une femme. Si la femme meurt en premier, le mari reçoit des paiements jusqu'à sa mort et vice versa. Parce que ce type de rente couvre la durée de vie de deux personnes, il a les paiements les plus bas. Pénalité de retrait anticipé