16 Ratios financiers pour les chefs d'entreprise à savoir - les nuls

Vous obtiendrez souvent de bonnes informations sur les données financières si vous utilisez des ratios financiers pour explorer les relations entre les montants indiqués dans les états financiers. Voici 16 des ratios financiers les plus communs utilisés par les chefs d'entreprise.

Ratio courant

Le ratio de liquidité du ratio actuel compare les actifs à court terme d'une entreprise avec ses passifs courants. Les actifs à court terme d'une entreprise comprennent l'encaisse, les stocks, les débiteurs et tout autre actif qui peut être ou sera rapidement converti en liquidités.

Voici la formule exacte utilisée pour calculer le ratio actuel:

actif à court terme / passif à court terme

Voici une directive générale concernant les ratios actuels: Le ratio actuel d'une entreprise devrait être une valeur de 2 ou plus.

Ratio de test d'acidité

Également connu sous le nom de ratio rapide, le ratio de test acide est une mesure plus sévère de la liquidité d'une entreprise. Cependant, il sert le même objectif général que le ratio actuel. Le ratio de test d'acidité indique à quel point une entreprise peut facilement s'acquitter de ses obligations financières actuelles et exploiter toutes les opportunités financières qui se présentent.

La formule suivante est utilisée pour le calcul du ratio d'acidité:

(actif à court terme - inventaire) / passif à court terme

Voici un exemple de ratio d'acidité: Taux d'acidité d'une entreprise devrait être une valeur de 1 ou plus.

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement indique simplement la dette de l'entreprise en pourcentage de sa structure de capital. La structure du capital à long terme se réfère au total des passifs et le montant des capitaux propres du propriétaire.

La formule de calcul du ratio d'endettement est simple:

dette totale / total des actifs

Il n'existe pas de ligne directrice pour le ratio d'endettement car les ratios d'endettement varient selon l'industrie et la taille des l'entreprise dans une industrie.

Taux d'endettement

Un ratio d'endettement compare la dette à long terme d'une entreprise avec les capitaux propres ou les capitaux propres. Essentiellement, le ratio de capitaux propres de la dette exprime la dette à long terme d'une entreprise en pourcentage de ses capitaux propres.

Voici la formule utilisée pour calculer un ratio d'endettement:

dette à long terme / capitaux propres

Il n'y a pas de véritable ligne directrice pour un ratio d'endettement. Vous comparez simplement votre ratio d'endettement avec les ratios d'endettement d'autres entreprises de taille similaire dans votre secteur.

Taux d'intérêt multiplié par le nombre d'heures

Le taux d'intérêt multiplié par le taux d'intérêt indique la facilité avec laquelle une entreprise paie les frais d'intérêts encourus sur sa dette. La formule suivante est utilisée pour calculer le ratio des intérêts gagnés:

résultat d'exploitation / charge d'intérêts

Il n'existe pas de ligne directrice standard pour le ratio des intérêts courus.Évidemment, cependant, le ratio des intérêts gagnés devrait indiquer qu'une entreprise peut facilement payer ses intérêts débiteurs.

Ratio de couverture des charges fixes

Le ratio de couverture des charges fixes ressemble au ratio des intérêts gagnés. Le ratio de couverture des charges fixes calcule la facilité avec laquelle une entreprise paie non seulement ses frais d'intérêts, mais aussi tous les remboursements de capital sur les prêts et toutes les autres obligations pour lesquelles une entreprise est légalement tenue de payer.

Le ratio de couverture des charges fixes utilise la formule suivante:

revenu disponible pour les charges fixes / charges fixes

Il n'existe pas de ligne directrice pour spécifier quel devrait être le ratio de couverture des charges fixes. En effet, il est particulièrement difficile d'obtenir les informations nécessaires pour réfléchir aux ratios de couverture des charges fixes car les charges fixes n'apparaissent pas clairement dans l'ensemble standard d'états financiers simples.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks mesure le nombre de fois où le solde de stock est épuisé au cours d'une période comptable. La formule est la suivante:

coût des marchandises vendues / stock moyen

Il n'existe pas de lignes directrices pour les taux de rotation des stocks. Un bon ratio de rotation des stocks dépend de ce que vos concurrents font dans votre secteur.

Ratio des jours d'inventaire

Le ratio des jours d'inventaire ressemble au ratio financier du chiffre d'affaires des stocks; il estime combien de jours d'inventaire une entreprise stocke. Le ratio utilise la formule suivante:

inventaire moyen / (coût annuel des biens vendus / 365)

La règle générale est que vous tournez votre inventaire aussi rapidement que votre concurrent.

Ratio de la période de collecte moyenne

Le ratio de la période de collecte moyenne indique le temps nécessaire à une entreprise pour recouvrer ses créances. Vous pouvez considérer ce ratio comme une mesure de la qualité des procédures de crédit et de recouvrement d'une entreprise. En d'autres termes, ce ratio montre à quel point une entreprise est intelligente pour décider à qui accorder du crédit. Ce ratio montre également l'efficacité avec laquelle une entreprise collecte auprès des clients.

La formule du ratio de la période de collecte moyenne ressemble à ceci:

moyenne des comptes débiteurs / moyenne des ventes à crédit par jour

La période moyenne de collecte doit être liée à vos conditions de paiement. Si votre nombre moyen de jours de ventes à crédit dans les comptes débiteurs est égal à 60, par exemple, vos conditions de paiement devraient être quelque chose comme 60 jours nets (ce qui signifie que les clients sont censés vous payer dans 60 jours ou moins).

Taux de rotation des actifs immobilisés

Le taux de rotation des actifs immobilisés quantifie l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses immobilisations. Comme on pouvait s'y attendre, ce ratio financier est plus utile lorsqu'une entreprise a beaucoup d'immobilisations: l'immobilier, l'équipement et ainsi de suite.

Le ratio de rotation des immobilisations corporelles est calculé comme suit:

chiffre d'affaires / immobilisation

Comme pour nombre de ces ratios financiers, il n'existe aucune ligne directrice permettant de déterminer un bon chiffre d'affaires immobilisé rapport. Vous comparez votre taux de rotation des immobilisations avec celui des entreprises de taille similaire dans votre secteur.

Ratio de rotation du total des actifs

Le ratio de rotation du total des actifs mesure également l'efficacité avec laquelle vous utilisez vos actifs. Ce ratio est probablement plus approprié dans le cas où une entreprise n'a pas beaucoup d'actifs fixes, mais l'entreprise gagne ou perd encore au jeu de l'entreprise en fonction de la façon dont l'entreprise gère ses actifs.

La formule du ratio de rotation total des actifs est la suivante:

chiffre d'affaires / actif total

Le ratio de rotation totale des actifs que vous calculez pour votre entreprise ne peut être comparé avec un benchmark externe ou standardisé. Vous comparez votre ratio avec le même ratio d'entreprises de taille similaire dans votre industrie.

Pourcentage de marge brute

Également connu sous le nom de ratio de marge brute, le pourcentage de marge brute indique combien une entreprise a laissé après avoir payé son coût des marchandises vendues. La marge brute est ce qui paie les frais d'exploitation; les frais de financement (intérêt); et, bien sûr, les profits.

Le pourcentage de marge brute utilise la formule suivante:

marge brute / chiffre d'affaires

Il n'existe pas de ligne directrice sur ce que devrait être un pourcentage de marge brute. Certaines entreprises bénéficient de marges brutes très élevées. D'autres entreprises font de l'argent bien que les pourcentages de marge brute soient très bas. En général, bien sûr, plus le pourcentage de marge brute est élevé, mieux c'est.

Résultat d'exploitation / chiffre d'affaires

Dans le cas de l'activité présentée précédemment dans le tableau 1-2, où le revenu d'exploitation est égal à 60 000 USD et le chiffre d'affaires 150 000 USD, vous calculez le pourcentage de marge nette d'exploitation

60 000 $ / 150 000 $

Cette formule renvoie la valeur 0. 4. Un pourcentage de marge d'exploitation de 0, 4, soit 40%, indique que le revenu d'exploitation d'une entreprise équivaut à 40% de ses ventes.

Il n'existe pas de ligne directrice sur ce que devrait être le pourcentage de la marge nette d'exploitation.

Pourcentage de la marge bénéficiaire

Le pourcentage de la marge bénéficiaire fonctionne comme le pourcentage de la marge d'exploitation nette. il exprime le résultat net de l'entreprise en pourcentage des ventes, comme indiqué dans la formule suivante:

résultat net / chiffre d'affaires

Rendement des actifs

Le rendement des actifs montre le rendement que l'entreprise livre aux actionnaires et l'intérêt que l'entreprise verse aux prêteurs en tant que pourcentage des actifs de l'entreprise. Certaines entreprises utilisent le rendement des actifs pour évaluer la rentabilité de l'entreprise. (Les banques le font, par exemple.)

La formule actuelle est

(revenu net + intérêts) / actif total

Rendement des capitaux propres

Le ratio de rentabilité financière exprime le revenu net d'une entreprise en tant que pourcentage de ses capitaux propres ou de ses capitaux propres. (Les capitaux propres et les capitaux propres sont la même chose.)

La formule, qui est faussement simple, est la suivante: