Mise sur le marché de nouveaux produits - Examen pour l'examen Série 7 - nuls

Avant de devenir «publiques», les sociétés doivent s'inscrire et disposer d'un moyen de distribuer leurs titres. L'examen Série 7 teste votre capacité à comprendre le processus d'enregistrement et les entités impliquées dans la mise sur le marché de nouveaux problèmes.

Lisez attentivement les questions et répondez aux questions et assurez-vous que vous

• faites attention aux mots qui peuvent changer la réponse que vous recherchez, comme SAUF, NON, TOUJOURS, et ainsi de suite.

• Reconnaissez qu'il y a une différence entre et les transactions exonérées.

• Si vous n'êtes pas sûr de la bonne réponse, essayez d'éliminer toutes les réponses possibles. Cela pourrait faire la différence entre réussir et échouer.

Questions pratiques

1. La période de réflexion d'un nouveau numéro dure environ combien de jours?

   A. 20

   B. 30

   C. 40

   D. 60

   Réponse: A. 20

   La période de réflexion est la période où la Securities and Exchange Commission (SEC) examine la déclaration d'enregistrement d'une société avant de lancer de nouvelles émissions sur le marché. La période de refroidissement dure généralement environ 20 jours.

2. Quel est le mécanisme de souscription qui permet à un émetteur dont l'action est déjà cotée en bourse de chronométrer les ventes d'une émission supplémentaire?

   A. enregistrement d'étagère

   B. une souscription de secours

   C. une offre négociée

   D. une souscription de compte de l'Est

   Réponse: A. l'enregistrement d'étagère

   Un enregistrement d'étagère permet à l'émetteur de vendre des titres inscrits auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) pendant une période maximale de trois ans à compter de la date d'entrée en vigueur. Un enregistrement sur étagère permet à un émetteur de chronométrer la vente de ses titres avec les conditions du marché.

3. Laquelle des lois sur les valeurs mobilières suivantes couvre les exigences d'enregistrement et de divulgation des nouvelles émissions?

   A. la loi sur les valeurs mobilières de 1933

   B. la Securities Exchange Act de 1934

   C. la Loi sur les actes de fiducie de 1939

   D. tout ce qui précède

   Réponse: A. la Securities Act de 1933

   La Securities Act de 1933 couvre la vente de nouvelles émissions (marché primaire). La Loi de 1933 sur les valeurs mobilières a été conçue pour assurer une plus grande transparence dans les états financiers et pour freiner les activités frauduleuses des émetteurs. La Loi de 1933 sur les valeurs mobilières porte également une myriade d'autres noms, tels que la Paper Act, la New Issues Act, la Full Disclosure Act et la Truth in Securities Act.