Lois sur la protection du consommateur que vous devriez connaître pour l'examen de licence immobilière -

Apprenez à connaître les noms des lois de protection des consommateurs suivantes et ce qu'elles couvrent pour vous aider à répondre à toutes vos questions. Le gouvernement a adopté ces lois visant à informer les consommateurs de ce à quoi ils s'engagent lorsqu'ils empruntent de l'argent.

Loi sur le réinvestissement communautaire

En 1977, le gouvernement fédéral a adopté la Community Reinvestment Act (CRA). Cette loi obligeait les banques à répondre aux besoins financiers des communautés où elles sont situées, en mettant des fonds à la disposition des personnes dans leurs zones de service et à faire des rapports périodiques indiquant les activités qui ont été entreprises en matière de prêt. opportunités pour les résidents de la région.

L'Equal Credit Opportunity Act

La Equal Credit Opportunity Act (ECOA), promulguée en 1975, interdit la discrimination dans l'octroi ou l'arrangement (par exemple un courtier hypothécaire) de crédit. Il est interdit aux prêteurs de discriminer sur la base de l'âge (doit avoir l'âge légal), de la couleur, de la dépendance à l'aide publique, de l'état civil, de l'origine nationale, de la race, de la religion et du sexe.

La loi exige en outre que les personnes qui ne bénéficient pas d'un prêt doivent recevoir la raison pour laquelle elles ont été refusées. Il interdit également la discrimination à l'encontre d'un demandeur qui aurait pu invoquer certains droits en vertu de la Loi sur la protection du crédit à la consommation, habituellement la Loi sur la vérité dans les prêts.

La Loi nationale sur le logement abordable

La Loi nationale sur le logement abordable exige que les emprunteurs soient avisés chaque fois que le service de leur prêt est transféré à un autre établissement. Les emprunteurs doivent être avisés du transfert au moins 15 jours avant qu'il ne devienne effectif.

La Loi sur la vérité dans les prêts

La Loi sur la vérité dans les prêts est le nom populaire de la Loi fédérale sur la protection du crédit . Cette loi a été mise en œuvre par Règlement Z du Federal Reserve Board. En pratique, ces trois noms sont utilisés de manière interchangeable lorsqu'ils se réfèrent à cette législation sur la protection des consommateurs. Le règlement s'applique à toutes les transactions de crédit immobilier à des fins personnelles (domestiques) ou agricoles, mais pas pour les propriétés commerciales.

L'objectif principal de la loi est d'exiger que les créanciers fournissent des informations aux consommateurs afin qu'ils puissent prendre des décisions éclairées sur l'utilisation du crédit dans les transactions immobilières. Les créanciers sont définis dans la loi comme des personnes ou des institutions qui font plus de 25 prêts par année ou qui accordent des crédits plus de cinq fois par année, si les prêts utilisent des biens immobiliers comme garantie.

La loi prévoit un droit de résiliation de trois jours dans la plupart des opérations de crédit à la consommation. Ce droit permet aux consommateurs de changer d'avis dans les trois jours suivant la conclusion du prêt. Toutefois, ce droit ne s'applique pas aux prêts hypothécaires à l'achat, aux hypothèques de premier rang ou à l'acte de prêt en fiducie. Les prêts de refinancement, tels que les prêts sur valeur domiciliaire, sont couverts par la disposition d'annulation de la réglementation Z. La publicité sur le financement immobilier est fortement réglementée par cette loi. Si les détails sur le financement sont présentés dans une annonce, le taux annuel effectif global (TAP) doit être indiqué.

De plus, si l'on mentionne des termes de déclenchement, , des règlements supplémentaires s'imposent qui exigent des informations plus détaillées à inclure dans l'annonce. Les conditions de déclenchement sont les Montant de tout paiement, tel que le paiement hypothécaire mensuel.

• Montant en dollars de la charge financière, c'est-à-dire le taux d'intérêt.

• Acompte.

• Nombre de paiements.

• Durée du prêt, c'est-à-dire combien de temps dure le prêt.

• Si des termes déclencheurs sont mentionnés dans une annonce, ils doivent également contenir les informations suivantes:

Taux annuel en pourcentage (TAP)

• Prix en espèces (montant du prêt)

• Mise de fonds nécessaire > Nombre, montant et date d'échéance de tous les paiements

• Total des paiements à effectuer

• Les pénalités pour infraction à la règle Z vont des pénalités payées au consommateur en fonction de la charge financière jusqu'à des amendes allant jusqu'à 10 000 $ par jour et la prison d'un an.