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Il existe deux façons de calculer une déclaration en utilisant Microsoft Excel. Vous ne pouvez pas faire ce calcul en utilisant QuickBooks seul. Pour calculer un taux de rendement avec Microsoft Excel, vous devez d'abord entrer les flux de trésorerie produits par l'investissement.
Même si vous n'avez jamais utilisé Excel auparavant, vous pouvez peut-être créer cette feuille de calcul. tout ce que vous avez à faire est de démarrer Excel (de la même façon que vous démarrez un autre programme Windows). Ensuite, vous entrez les flux de trésorerie indiqués pour l'investissement dans le bâtiment.
En réalité, vous ne saisissez que les valeurs affichées dans les cellules B2, B3, B4, B5, etc., via la cellule B22. Ces valeurs sont les nombres de flux de trésorerie calculés et résumés ici:
| Année | Flux de trésorerie nets | Flux de trésorerie de liquidation | Real Deal |
|---|---|---|---|
| 1 | -1, 000 | 0 | -1, 000 |
| 2 | -400 | 0 | -400 |
| 3 | 218 | 0 | 218 |
| 4 | 855 | 0 | 855 |
| 5 | 1, 511 | 0 | 1, 511 |
| 6 | 2, 186 | 0 | 2, 186 |
| 7 | 2, 882 | 0 | 2, 882 |
| 8 | 3, 598 | 0 | 3, 598 |
| 9 | 4, 336 | 0 | 4, 336 |
| 10 | 5, 096 | 0 | 5, 096 |
| 11 | 5, 879 | 0 | 5, 879 |
| 12 | 6, 685 | 0 | 6, 685 |
| 13 | 7, 516 | 0 | 7, 516 |
| 14 | 8, 371 | 0 | 8, 371 |
| 15 | 9, 252 | 0 | 9, 252 |
| 16 | 10, 160 | 0 | 10, 160 |
| 17 | 11, 095 | 0 | 11, 095 |
| 18 | 12, 058 | 0 | 12, 058 |
| 19 | 13, 050 | 0 | 13, 050 |
| 20 | 14, 072 | 300, 000 | 314, 072 |
Pour calculer un taux de rendement interne, vous entrez une formule de fonction de taux de rendement interne dans une cellule de feuille de calcul. Dans le cas de la feuille de calcul affichée, par exemple, vous cliquez sur la cellule G4, puis tapez ce qui suit:
= IRR (B2: B22,.1)
Si vous n'avez jamais vu une fonction Excel auparavant, cela ressemble probablement à du grec. Mais toute cette fonction consiste à indiquer à Excel de calculer le taux de rendement interne pour les flux de trésorerie stockés dans la plage, ou bloc de cellules, qui va de la cellule B2 à la cellule B22.
Le. 1 est une estimation initiale de l'IRR; vous fournissez cette valeur afin qu'Excel ait un point de départ pour le calcul du retour. Il s'avère que les flux de trésorerie liés à la construction de bureaux produisent un taux de rendement interne égal à 11%. Cela signifie essentiellement que l'immeuble de bureaux délivre un taux d'intérêt annuel de 11% sur les montants investis.
Une autre mesure courante du taux de rendement est ce qu'on appelle une valeur actuelle nette, qui spécifie essentiellement le montant en dollars par lequel le taux de rendement d'une entreprise dépasse un taux de rendement de référence. Par exemple, la feuille de calcul indique que la valeur actualisée nette est égale à 9 821 $. 71.
Autrement dit, cet investissement dépasse de 9 821 $ le taux de rendement de référence. 71. Vous ne pouvez pas le voir - il est enterré la formule - mais le taux de rendement de référence est égal à 10%. Donc, ce taux de rendement est essentiellement de 9 821 $. 71 mieux qu'un taux de rendement de 10%.
Pour calculer la valeur actuelle nette en utilisant Excel, vous utilisez une autre fonction. Dans le cas de la feuille de calcul illustrée à la Figure 3-1, par exemple, vous cliquez sur la cellule G6 et tapez la formule suivante:
= NPV (0. 1, B3: B22) + B2
Cette formule les flux de trésorerie des années 1 à 20; réduit ces flux de trésorerie en utilisant un taux de rendement de 10%; puis compare ces flux de trésorerie actualisés avec le montant de l'investissement initial, qui est la valeur stockée dans la cellule B2.
Tout ceci peut sembler un peu délicat, mais essentiellement, voici ce qui se passe: La formule de la valeur actualisée nette examine les flux de trésorerie stockés dans la feuille de calcul et calcule le montant actuel de ces flux de trésorerie dépassant 10% de retour.
Le taux d'actualisation est égal au taux de rendement que vous attendez de vos investissements en capital. Le taux d'actualisation est le taux auquel vous pouvez réinvestir l'argent que vous recevez des flux de trésorerie de l'investissement en capital.
Une chose importante à savoir au sujet des flux de trésorerie et des rendements avant impôt et des flux de trésorerie et des rendements après impôt: Assurez-vous d'utiliser des comparaisons entre les pommes et les pommes. Il est souvent bon de travailler avec des flux de trésorerie avant impôt; Assurez-vous simplement de comparer les flux de trésorerie avant impôt avec les autres flux de trésorerie avant impôt. Vous ne voulez pas comparer les rendements avant impôt avec les rendements après impôt. C'est une comparaison entre les pommes et les oranges. Prévisible, ça ne marche pas.
