Notions de base sur l'hypothèque pour l'examen de licence de biens immobiliers - pour les

L'endroit où débuter une discussion sur le financement immobilier est basé sur quelques concepts et termes de base. Pour l'examen Real Estate License, vous aurez besoin d'avoir une bonne compréhension des hypothèques, en particulier les définitions et peut-être un peu de mathématiques.

Les rouages ​​du processus hypothécaire

Un acheteur et un vendeur s'entendent sur le prix et les autres conditions de la vente d'une maison. L'acheteur a une partie de l'argent en espèces, environ 20 pour cent, pour un acompte, mais doit emprunter le reste. L'acheteur se rend à une banque ou un autre établissement de crédit pour demander un prêt pour le reste du prix d'achat de la maison.

Le prêteur considère ces deux choses lors de l'examen de la demande de l'acheteur:

• La capacité de l'acheteur à rembourser le prêt, qui comprend des facteurs tels que le crédit de l'acheteur et les antécédents professionnels.

• La valeur de l'immobilier acheté, qui est généralement déterminée par une évaluation. La plupart du travail dans l'industrie de l'évaluation implique l'estimation de la valeur des propriétés à des fins hypothécaires. Parce que la propriété est considérée comme une garantie pour le prêt, les prêteurs veulent être sûrs que la propriété peut être vendue pour rembourser le prêt si nécessaire.

Le prêteur émet ce qu'on appelle un engagement hypothécaire, et le jour de la clôture, l'acheteur ferme également le prêt hypothécaire. Clôture sur l'hypothèque signifie simplement entrer dans l'accord final et formel pour accepter l'argent et le rembourser.

Liens, notes et une erreur que la plupart des gens font

Les deux documents importants que vous signerez dans le cadre du processus hypothécaire sont la note et l'hypothèque. Les définitions sont importantes ici pour les tests et les définitions de base vous guideront dans la compréhension de chaque terme et choisiront les bonnes réponses à l'examen.

Le processus d'utilisation de la propriété en garantie d'un prêt s'appelle hypothecation. Dans les milieux de l'immobilier, ce processus est accompli par une hypothèque , qui est un document préparé par un prêteur et signé par l'emprunteur qui sert essentiellement de privilège volontaire sur un morceau de l'immobilier. Les privilèges sont des obligations financières attachées à l'immobilier.

Rappelez-vous par hypothèque que le propriétaire de la propriété place volontairement un privilège spécifique sur la propriété en faveur du prêteur sans abandonner la possession de la propriété. Lorsque l'hypothèque est signée par l'emprunteur, la propriété est engagée en garantie du prêt. Un privilège hypothécaire permet au prêteur de vendre la propriété après un processus de forclusion, pour rembourser la dette, si l'emprunteur est en défaut.

Le deuxième document que l'emprunteur signe dans le cadre du processus de prêt hypothécaire s'appelle un billet à ordre. Un billet à ordre est un contrat de remboursement d'un prêt selon certaines modalités et conditions.

Un code de confiance est utilisé dans certaines régions pour obtenir un prêt hypothécaire. Un acte de fiducie est également appelé un acte de confiance. Pour qu'un acte de confiance fonctionne, un tiers doit être impliqué. Le trustor donne un acte à un trustee . L'acte donne le titre à la propriété, sans le droit de possession. Ce type de titre est parfois appelé titre nu ou nu. Le syndic détient l'acte jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. La propriété est ensuite réexpédiée au trustor. Si le fiduciaire ne remplit pas les conditions du prêt, le fiduciaire transfère le titre de propriété au

bénéficiaire à des fins de vente pour satisfaire la dette. Il y a une mauvaise utilisation courante du mot hypothèque que vous devriez connaître à des fins d'examen. Donc, vous pensez, l'acheteur va à la banque et demande une hypothèque. Faux! Eh bien, vous dites: «La banque donne une hypothèque à l'acheteur. " Faux! "Donc," vous dites simplement, "je vais obtenir une hypothèque pour acheter ma nouvelle maison. " Encore faux!

Ce sont les choses que disent la plupart des gens, y compris pratiquement tout le monde dans le secteur de l'immobilier. Pourquoi ces phrases couramment utilisées sont fausses et la bonne façon de décrire le processus sont l'objet de deux mots dont vous devez absolument vous souvenir - hypothécaire et créancier hypothécaire.

L'hypothèque est un privilège volontaire qui permet à la banque de prendre la propriété et de la vendre, si vous ne remboursez pas ce que vous avez emprunté. Ainsi, parce que vous donnez l'hypothèque à la banque, vous êtes le

débiteur hypothécaire, et parce que la banque accepte l'hypothèque en échange du prêt, elle est considérée comme le créancier hypothécaire .. Théories du prêt hypothécaire

Les différences dans la façon dont les prêts hypothécaires affectent la propriété sont plus théoriques que pratiques, et ont donc été résumées dans les trois théories de la liste qui suit. Vous devez être sûr de savoir laquelle des théories suit votre état.

La théorie du lien:

• Selon la théorie du lien , le débiteur hypothécaire (emprunteur) conserve à la fois le titre légal et le titre équitable de la propriété. Le créancier hypothécaire (prêteur) se voit accorder un privilège sur la propriété. Le titre légal est le titre ou la propriété qui est normalement transféré dans une vente de propriété. Le titre équitable

  confère au titulaire du titre en equity le droit de forcer le transfert du titre lorsque toutes les conditions du contrat sont remplies. Selon la théorie du privilège, le créancier hypothécaire doit passer par le processus légal de forclusion pour obtenir le titre légal de la propriété afin de pouvoir le vendre pour le non-paiement de la dette. La théorie du titre:

• Dans la théorie du titre, , le débiteur hypothécaire donne un titre légal au créancier hypothécaire, mais conserve un titre équitable. Parce que le créancier hypothécaire a déjà un titre, la prise de possession de la propriété à vendre pour rembourser la dette est plus directe que selon la théorie du privilège. La théorie intermédiaire:

• Basé sur la théorie du titre, l'emprunteur conserve le titre de propriété et l'hypothèque est un privilège. Si l'emprunteur est en défaut sur le prêt, le titre est transmis au prêteur. La théorie intermédiaire oblige le créancier hypothécaire à passer par le processus de forclusion avant que la propriété puisse être vendue pour rembourser la dette.