Qu'est-ce que la modélisation financière? - les nuls

Avant de vous lancer dans la création de modèles financiers, vous devez savoir ce qu'est la modélisation financière, qui utilise des modèles financiers et pourquoi la modélisation financière est importante.

Qu'est-ce que la modélisation financière?

Lorsqu'on leur demande de définir le modèle financier, beaucoup de gens proposent des descriptions longues en utilisant des termes tels que prévisions et flux de trésorerie et résultats hypothétiques. Mais la définition doit être aussi compliquée. Un modèle financier est un outil (généralement construit dans Excel) qui affiche des solutions possibles à un problème financier réel. Et la modélisation financière est la tâche de créer un modèle financier.

Vous avez peut-être pensé qu'un modèle financier était essentiellement une feuille de calcul Excel, mais comme vous le savez, toutes les feuilles de calcul ne sont pas un modèle financier. Les gens peuvent et utilisent Excel pour toutes sortes de buts. Alors, qu'est-ce qui distingue un modèle financier d'un tableur de type jardin? Contrairement à un tableur de base, un modèle financier

• est plus structuré. Un modèle financier contient un ensemble d'hypothèses variables - entrées, sorties, calculs et scénarios. Il comprend souvent un ensemble de prévisions financières standard, telles qu'un état des résultats, un bilan et un tableau des flux de trésorerie, qui sont basés sur ces hypothèses.
• Est dynamique. Un modèle financier contient des intrants qui, lorsqu'ils sont modifiés, ont un impact sur les calculs et, par conséquent, sur les résultats. Un modèle financier a toujours une flexibilité intégrée pour afficher différents résultats ou calculs finaux basés sur le changement de quelques entrées clés.
• Utilise des relations entre plusieurs variables. Lorsque l'utilisateur modifie l'une des hypothèses d'entrée, une réaction en chaîne se produit souvent. Par exemple, changer le taux de croissance va changer le volume des ventes; Lorsque le volume des ventes change, les revenus, les commissions de vente et autres frais variables changent.
• Affiche prévisions. Les modèles financiers regardent presque toujours vers l'avenir. Les modélisateurs financiers veulent souvent savoir à quoi ressembleront leurs projections financières. Par exemple, si vous continuez à croître au même rythme, quel sera votre flux de trésorerie dans cinq ans?
• Contient scénarios (résultats hypothétiques). Parce qu'un modèle est tourné vers l'avenir plutôt que vers l'arrière, un modèle financier bien construit peut facilement être utilisé pour effectuer une analyse de scénario et de sensibilité. Que se passerait-il si les taux d'intérêt augmentaient? Combien pouvons-nous actualiser avant de commencer à faire une perte?

Plus généralement, un modèle financier est une structure (généralement en Excel) qui contient des intrants et des extrants, qui est flexible et dynamique.

Qui utilise la modélisation financière

De nombreux types de personnes construisent et utilisent des modèles financiers pour différents buts et objectifs. Les modèles financiers sont généralement conçus pour résoudre les problèmes du monde réel, et il existe autant de modèles financiers différents que de problèmes concrets à résoudre. Généralement, toute personne qui utilise Excel à des fins financières va, à un moment donné de sa carrière, établir un modèle financier pour lui-même ou pour les autres; à tout le moins, il utilisera un modèle créé par quelqu'un d'autre.

Les banquiers, en particulier les banquiers d'investissement, sont de gros utilisateurs de modèles financiers. En raison de la nature même des institutions financières, la modélisation fait partie de la culture de l'entreprise - le noyau de l'entreprise repose sur des modèles financiers.

Les banques et les institutions financières doivent se conformer aux restrictions réglementaires actuelles, et les outils et les contrôles en place changent et s'adaptent en permanence. En raison du risque associé aux prêts et à d'autres activités financières, ces institutions ont mis en place des systèmes de modélisation financière très complexes pour s'assurer que le risque est géré efficacement. Toute personne travaillant dans le secteur bancaire devrait avoir au moins une connaissance pratique des feuilles de calcul et des modèles financiers.

En dehors du secteur bancaire, les comptables sont de grands utilisateurs de modèles financiers. Les banquiers évaluent souvent d'autres sociétés pour le risque de crédit et d'autres mesures. Cependant, les modèles d'un comptable sont souvent plus tournés vers l'intérieur, en se concentrant sur les rapports et l'analyse des opérations internes, l'évaluation des projets, les prix et la rentabilité.

Pourquoi la modélisation financière est importante

Un modèle financier est conçu pour représenter une situation réelle en nombre afin d'aider les gens à prendre de meilleures décisions financières.

Partout où il existe des problèmes financiers ou des situations dans le monde réel qui ont besoin d'être résolus, analysés ou traduits sous forme numérique, les modèles financiers aident. Parfois, il s'agit simplement d'une idée ou d'un concept qui doit être converti en une analyse de rentabilisation ou une proposition de faisabilité. Un modélisateur financier qualifié peut donner corps à l'idée en augmentant suffisamment les détails pour obtenir un modèle de travail sur lequel les décisions peuvent être prises, les fonds des investisseurs peuvent être obtenus, ou le personnel peut être embauché.

Par exemple, les modèles financiers peuvent aider les investisseurs à décider dans quel projet placer leur argent, les campagnes de marketing ayant le meilleur retour sur investissement, ou un chef de production décident d'acheter une nouvelle machine.